中国赴美最新消息


深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

今年以来,中国企业赴境外上市有所回暖。根据统计,前4个月共有20家中概股登陆美股(不包括SPAC),募资总额逾27亿美元,上市家数和募资额均超过去年同期水平,其中募资额同比大涨逾2倍。

年内美股IPO募资金额最大的中企是亚玛芬体育,高达13.65亿美元,位居榜首。4月以来,中企赴美IPO提速,当月就有移动财经、城道通等8家中企通过IPO方式在美股上市,占当月美国新股市场38%。

其中,移动财经上市首日上涨173%,是年内在美股上市首日涨幅最高的中企。公司是一家金融交易解决方案提供商,提供外汇、贵金属及大宗商品专业交易平台的开发、金融增值服务、移动应用程序和金融信息。

美东时间5月10日,极氪在纽交所挂牌上市,刷新了新能源车企史上最快上市纪录。该股收盘大涨34.57%,市值达68.98亿美元,约合人民币近500亿元。

境外上市新规实施以来中企上市热情较高。据统计,自境外上市新规去年3月底施行以来,截至今年4月底,约150家企业已获境外首发备案和全流通备案。

总体来看,监管层对境外上市备案补充材料的要求更加明确、精简,不对境外上市额外设置门槛和条件;同时,备案透明度提升,公开拟境外上市公司的备案进度、补充材料要求等。

记者梳理监管层要求补充材料的情况发现,业务真实性、股权架构合规性、行业监管合规性、过往上市进程中断等是其较为关注的问题。同时,个人信息保护、数据安全等问题也受到关注。如证监会曾要求挚达科技、中和农信说明上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施等。

科技型企业境外上市获得政策支持。证监会日前发布的《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》提出,支持科技型企业依法依规境外上市,落实好境外上市备案管理制度,更好支持科技型企业境外上市融资发展。

除了直接IPO,年内还有部分中企通过特殊目的收购公司(SPAC)合并的方式赴美上市,如第壹试管集团、路特斯科技等通过SPAC形式上市。

对于赴美上市,北方一家券商投行高管对记者称,“相比在A股和港股上市,在美股上市有以下优点:从递交招股书到完成上市,整个IPO过程最快只要一个月;美股比港股流动性相对更好,给的估值普遍更高。如果企业的业务大部分在海外,登陆美股有助于提升公司的知名度,也有助于公司全球业务的发展。”

一位香港私募人士则表示,今年中企在美股IPO活跃度有所提升,除了监管层鼓励支持外,也反映出中企能够吸引到更多相匹配的国际投资者,获取更多的融资机会。

展望未来,乐风资本认为,美股在资金、估值等方面存在明显优势,这将继续支撑中企选择赴美。中国企业在美上市既能为企业自身带来新的发展机遇,也对全球资本市场结构和投资者行为产生积极影响;尽管面临一些挑战,如监管政策的变化和合规成本的提高,但整体而言,中企赴美有助于促进中美乃至全球资本市场的交流和融合,未来更多中概股登陆美股将是趋势所向。

华谊信资本认为,中国企业赴美上市中的结构境外架构搭建至关重要,需要有对中国法律和美国资本市场都有着深刻的了解和丰富实践经验专业团队进行辅助。


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